भारत का डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम जुलाई 2025 में एक नए रिकॉर्ड पर पहुँच गया है। यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) ने इस महीने अब तक का सबसे ऊँचा आंकड़ा छुआ – 19.47 बिलियन ट्रांज़ैक्शन जिनकी वैल्यू रही ₹25.08 लाख करोड़।

नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) के ताज़ा डेटा के मुताबिक, PhonePe और Google Pay ने मिलकर UPI ट्रांज़ैक्शनों के वॉल्यूम और वैल्यू दोनों में 81% से अधिक का शेयर हासिल किया है।

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📊 PhonePe नंबर 1, Google Pay दूसरे नंबर पर

• PhonePe: 8.93 बिलियन ट्रांज़ैक्शन (वॉल्यूम शेयर 45.88%)
  • वैल्यू शेयर: ₹12,19,000 करोड़ (48.64%)
• Google Pay: 6.92 बिलियन ट्रांज़ैक्शन (वॉल्यूम शेयर 35.56%)
  • वैल्यू शेयर: ₹8,91,000 करोड़ (35.53%)

यानी दोनों कंपनियों का संयुक्त योगदान:

• वॉल्यूम में 81.44%
• वैल्यू में 84.17%

यह साफ़ दिखाता है कि भारत का UPI मार्केट फिलहाल दो कंपनियों के इर्द-गिर्द सिमटा हुआ है।

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💳 Paytm, Navi और CRED जैसे प्लेयर्स का प्रदर्शन

• Paytm: 1.36 बिलियन ट्रांज़ैक्शन (7.02% वॉल्यूम), ₹1,43,650 करोड़ वैल्यू (5.73%)
• Navi: 444.06 मिलियन ट्रांज़ैक्शन (2.28% वॉल्यूम), ₹23,562 करोड़ वैल्यू (0.94%)
• Flipkart super.money: 252.85 मिलियन (1.30% वॉल्यूम)
• CRED: 144.38 मिलियन (0.74% वॉल्यूम), लेकिन वैल्यू शेयर 2.20% – यानी हाई-वैल्यू ट्रांज़ैक्शन पर फोकस

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📉 छोटे प्लेयर्स की स्थिति

• FamApp by Trio: 0.64% वॉल्यूम, 0.06% वैल्यू
• Amazon Pay: 0.52% वॉल्यूम, 0.43% वैल्यू
• BHIM: 0.45% वॉल्यूम, 0.58% वैल्यू
• WhatsApp Pay: 0.38% वॉल्यूम, 0.22% वैल्यू
• Axis Bank Apps: 27.79 मिलियन ट्रांज़ैक्शन (0.14% वॉल्यूम), ₹5,483 करोड़ वैल्यू (0.22%)

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🛒 किस सेक्टर में हुई सबसे ज़्यादा UPI ट्रांज़ैक्शन?

NPCI ने इस बार पहली बार कैटेगरी-वाइज UPI डेटा जारी किया है।

• ग्रोसरी और सुपरमार्केट: 3.03 बिलियन ट्रांज़ैक्शन, ₹64,882 करोड़ वैल्यू
• फास्ट फूड: 1.22 बिलियन ट्रांज़ैक्शन
• रेस्टोरेंट्स: 1.15 बिलियन ट्रांज़ैक्शन
• सर्विस स्टेशन और टेलिकॉम सर्विसेज़: वॉल्यूम कम लेकिन हाई-वैल्यू स्पेंड
• छोटे कैटेगरी जैसे डिजिटल गुड्स, फार्मेसी, बेकरी में भी UPI का इस्तेमाल बढ़ रहा है

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📈 क्यों PhonePe और Google Pay का दबदबा कायम है?

1. यूज़र-फ्रेंडली ऐप इंटरफ़ेस
2. तेज़ और सुरक्षित ट्रांज़ैक्शन
3. लॉयल्टी और कैशबैक प्रोग्राम
4. मर्चेंट नेटवर्क का मज़बूत कवरेज
5. पार्टनरशिप और ब्रांड ट्रस्ट

इन कारणों से नए प्लेयर्स के लिए इस डुओपॉली को तोड़ना मुश्किल हो रहा है।

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🆚 नए प्लेयर्स की रणनीति

• CRED: हाई-वैल्यू और प्रीमियम यूज़र टारगेट
• Navi: फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स से जुड़ा क्रॉस-सेल
• super.money: ई-कॉमर्स यूज़र्स पर फोकस
• WhatsApp Pay: सोशल मैसेजिंग इंटीग्रेशन के ज़रिए ग्रोथ की कोशिश

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🏦 भविष्य की तस्वीर

• नियामकीय बदलाव: NPCI ट्रांज़ैक्शन लिमिट और मार्केट शेयर कैप जैसी नीतियों पर विचार कर सकता है
• नवाचार की ज़रूरत: छोटे प्लेयर्स को पर्सनलाइज़्ड ऑफ़र और निच सेगमेंट में पैठ बनाने पर ध्यान देना होगा
• UPI ग्लोबल: भारत सरकार के प्रयास से UPI अंतरराष्ट्रीय मार्केट में भी एंट्री कर रहा है, जिससे बड़े प्लेयर्स को और बढ़त मिलेगी

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📌 निचोड़

जुलाई 2025 में UPI ने रिकॉर्ड-ब्रेकिंग प्रदर्शन किया, लेकिन मार्केट में PhonePe और Google Pay का दबदबा पहले से भी ज़्यादा मज़बूत हुआ है। Paytm और बाकी प्लेयर्स के सामने चुनौती है कि वे कैसे यूज़र बेस बढ़ाएँ और डुओपॉली को तोड़ें।

डिजिटल पेमेंट्स का यह सफ़र अभी लंबा है, और आने वाले महीनों में हम और नए इनोवेशन, कैटेगरी डेटा और कॉम्पिटिशन देखने वाले हैं।

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