Slice और North East Small Finance Bank (NESFB) के मर्जर के बाद बने Slice Small Finance Bank (SSFB) ने आखिरकार अपने वित्तीय प्रदर्शन में जबरदस्त टर्नअराउंड दिखाया है। बैंक ने FY26 की पहली छमाही (अप्रैल–सितंबर 2025) में ₹7 करोड़ का नेट प्रॉफिट दर्ज कर लिया है — जो FY25 के ₹217 करोड़ के भारी घाटे और FY24 के ₹153 करोड़ के नुकसान के मुकाबले एक बड़ा सुधार है।

यह जानकारी CRISIL की नवीनतम रेटिंग रिपोर्ट में सामने आई है।

---

💹📈 मुनाफ़े की वापसी: Pre-ESOP प्रॉफिट हुआ ₹43 करोड़

CRISIL के अनुसार:

✅ Pre-ESOP Profit (H1 FY26): ₹43 करोड़

जिसमें से ₹36.5 करोड़ ESOP रिज़र्व में ट्रांसफर किए गए।

बैंक का लाभांकन उम्मीद से बेहतर रहा, जिसकी बड़ी वजह थीं:

• Net Interest Margin (NIM): 11.1% (annualised)
• Credit Cost: सिर्फ 2.4%

हालाँकि NESFB से मिली legacy high-cost borrowings की वजह से cost of funds थोड़ा बढ़ा, लेकिन मजबूत NIM ने बैंक को लाभ में लौटने में मदद की।

---

📊🚀 AUM में तेज़ उछाल — 6 महीने में 27% वृद्धि

Slice SFB की Assets Under Management (AUM) में मर्जर के बाद जबरदस्त तेजी देखने को मिली है।

✅ AUM (March 2025): ₹2,954 करोड़

✅ AUM (September 2025): ₹3,759 करोड़

यानी सिर्फ 6 महीनों में लगभग 27% की वृद्धि।

🔍 Portfolio Mix:

• 76% – Digital unsecured personal loans
• 14% – MSME loans
• 10% – अन्य रिटेल और उधार श्रेणियां

बैंक का DNA अभी भी digital-first है, जिसमें personal credit प्रमुख भूमिका निभा रहा है।

---

🏧📊 Deposits में भी तगड़ी ग्रोथ — CASA ratio में सुधार

H1 FY26 में SSFB ने deposits mobilisation में भी उल्लेखनीय उछाल दिखाया।

✅ Deposits (FY25 End): ₹2,418 करोड़

✅ Deposits (Sept 2025): ₹3,896 करोड़

➡️ 61% की जबरदस्त वृद्धि

✅ CASA Ratio: 27.5%

यह आकड़ा small finance banks के लिए काफ़ी मजबूत माना जाता है।

Deposits में वृद्धि से बैंक की liquidity profile और funding stability में बड़ा सुधार हुआ है।

---

🏦📈 CRISIL का रुख ‘Positive’: Rating को मिला अपग्रेड संकेत

बेहतर प्रदर्शन को देखते हुए CRISIL ने:

✅ LT-II Bonds Outlook: ‘Stable’ से ‘Positive’

✅ Rating: BBB- (Reaffirmed)

CRISIL ने कहा:

“Outlook revision reflects SSFB की improving market position, better profitability, और adequate capitalisation.”

✅ Capital Adequacy Ratio (September 2025): 18.1%

FY25 के मुकाबले बैंक की पूंजी स्थिति और मजबूत हुई।

✅ Net Worth:

• March 2025: ₹849 करोड़
• September 2025: ₹891 करोड़

---

📉📊 Asset Quality में सुधार, पर चुनौतियाँ बरकरार

SSFB की asset quality अभी भी मध्यम स्तर पर है, लेकिन इसमें सुधार दिख रहा है।

✅ Gross NPA (FY25): 6.3% → (H1 FY26): 5.8%

✅ Net NPA (FY25): 4.7% → (H1 FY26): 4.2%

CRISIL ने चेतावनी दी है कि:

बैंक की scalability के साथ asset quality और profitability को बनाए रखना इसकी भविष्य की rating outlook पर असर डालेगा।

---

🔄🧩 मर्जर के बाद बैंक का प्रदर्शन कैसा रहा?

अक्टूबर 2024 में Slice और NESFB के मर्जर के बाद SSFB ने:

• टेक-ड्रिवन lending मॉडल अपनाया
• cost rationalisation किया
• higher-margin digital loans पर फोकस बढ़ाया
• deposits mobilisation बढ़ाकर लागत कम की

इन रणनीतियों ने FY26 की पहली छमाही में बैंक के turnaround का रास्ता खोला।

---

📌🔍 विश्लेषण: SSFB के लिए आगे का रोडमैप

Slice SFB की स्थिति अब कई मोर्चों पर मजबूत दिख रही है:

✅ मजबूत NIM

✅ deposits में तेज़ वृद्धि

✅ profit में वापसी

✅ asset quality में सुधार

✅ CASA बेस बढ़ता हुआ

लेकिन चुनौतियाँ भी हैं:

• unsecured loans का उच्च हिस्सा
• scaling phase में credit cost बढ़ने का जोखिम
• legacy borrowings का cost pressure

अगर बैंक asset quality स्थिर रखते हुए AUM और deposits को इसी रफ्तार से बढ़ाता है, तो आने वाले 3–4 तिमाहियों में इसकी profitability और मजबूत हो सकती है।

---

✅ निष्कर्ष

Slice Small Finance Bank के लिए FY26 की पहली छमाही एक निर्णायक पल साबित हुई है।
₹7 करोड़ का मुनाफ़ा, तेज़ी से बढ़ता AUM, मजबूत CASA, और CRISIL का Positive outlook — यह सब संकेत देते हैं कि SSFB भारतीय small finance banking space में एक नए डिजिटल-फर्स्ट दावेदार के रूप में उभर रहा है।

बैंक का आगे का सफर अब इस बात पर निर्भर करेगा कि वह:

• digital unsecured loan book को कितना सुरक्षित रख पाता है
• deposits को कितनी गति से बढ़ा पाता है
• और profitability को sustainability में बदल पाता है

Read more : Capillary Technologies का IPO 14 नवंबर को खुलेगा